بسیاری از کسانی که به سرمایهگذاری در طلا و نقره فکر میکنند با پرسشهای مشابهی روبهرو میشوند؛ از انتخاب میان صندوق طلا و خرید فیزیکی گرفته تا ارزیابی نقره بهعنوان یک گزینه سرمایهگذاری و مقایسه این فلزات با سایر داراییها. در این مقاله، مجموعهای از این سوالات پرتکرار به همراه پاسخهای دقیق آنها را گردآوری کردهایم تا بتوانید مسیر مناسب سرمایهگذاری را بهتر تشخیص دهید.
پیش از پرداختن به پرسشها، لازم است اشاره شود که روشهای سرمایهگذاری در طلا به طور کلی به سه دسته اصلی تقسیم میشوند:
· خرید طلا به صورت فیزیکی
· خرید صندوقهای طلا در بازار بورس
· خرید گواهی شمش طلا در بورس کالا
برای انتخاب یک صندوق طلای مناسب، نخست باید ترکیب داراییهای آن صندوق (نسبت سرمایهگذاری صندوق در گواهی سپرده سکه طلا و گواهی سپرده شمش طلا) را بررسی کرد.
بهعنوان نمونه، صندوق گنج بیشترین سهم سرمایهگذاری در گواهی شمش طلا را دارد و تقریباً صد درصد دارایی آن را شمش تشکیل میدهد (درصد سرمایهگذاری در گواهی شمش طلا و گواهی سپرده سکه طلا با توجه به تصمیم مدیر صندوق قابلتغییر است). در مقابل، صندوق زرفام بیشترین میزان سرمایهگذاری در گواهی سکه طلا را دارد که حدود ۳۰ درصد از ترکیب داراییهای آن است. بهطور کلی در میان صندوقهای طلا معمولاً سهم سکه بیش از ۳۰ درصد نیست؛ زیرا وجود حباب قیمتی در بازار سکه میتواند ریسک سرمایهگذاری را افزایش دهد.
در این میان، صندوقهای عیار، طلا کهربا و مثقال حدود ۱۰ تا ۲۰ درصد از دارایی خود را به گواهی سکه اختصاص دادهاند که نسبت متعادلی محسوب میشود. این چهار صندوق از بزرگترین صندوقهای طلای بازار به شمار میروند و به ترتیب از بیشترین ارزش بازار برخوردارند. بنابراین سرمایهگذاران میتوانند با بررسی ویژگیها و ترکیب دارایی این صندوقها، گزینه مناسب خود را انتخاب کنند.
هر دو گزینه میتوانند مناسب باشند و انتخاب میان آنها به هدف و استراتژی سرمایهگذاری فرد بستگی دارد.
سهام فزر معمولاً سالی یکبار سود نقدی پرداخت میکند و بخشی از بازدهی مرتبط با بازار طلا را به صورت سود سهام در اختیار سهامداران قرار میدهد. سرمایهگذار میتواند این سود را مجدداً برای خرید سهام استفاده کند یا آن را مصرف نماید.
در مقابل، در صندوقهای طلا بازدهی به صورت افزایش قیمت واحدهای صندوق ظاهر میشود و تا زمانی که سرمایهگذار واحدهای خود را نفروشد، سودی دریافت نمیکند.
در نتیجه، بسیاری از سرمایهگذاران میتوانند با ترکیبی از این دو ابزار و تنظیم وزن هر کدام بر اساس اهداف مالی و نیاز به نقدینگی، سبد سرمایهگذاری متعادلتری ایجاد کنند.
در سرمایهگذاری روی طلا فیزیکی، میزان کارمزد یا اختلاف قیمت خرید و فروش اهمیت زیادی دارد. به طور کلی اگر این هزینه کمتر از ۳ تا ۵ درصد باشد، معامله میتواند قابل قبول تلقی شود. به طور دقیقتر:
در این محدودهها معمولاً خرید از نظر سرمایهگذاری مقرونبهصرفهتر محسوب میشود.
بله، در معاملات طلای آبشده، داشتن فاکتور یا مستندات خرید اهمیت زیادی دارد و میتواند فرآیند فروش را سادهتر و مطمئنتر کند. به همین دلیل توصیه میشود از فروشندگان معتبر و قابل اعتماد خرید کرده و روابط پایدار و شفافی با آنها برقرار کنید.
با توجه به تورم 70 درصدی در حال حاضر، دریافت وام با نرخ 34 درصد، در صورتی که فرد بتواند اقساط وام را از محل درآمد پایدار خود پرداخت کند، این سرمایه گذاری توصیه میشود. با این حال، باید توجه داشت که نرخ سود ۳۴ درصد نسبتا بالاست و پیش از اقدام به دریافت چنین وامی، بهتر است گزینههای دیگر با نرخ بهره پایینتر بررسی شوند. انجام تحقیق و مقایسه شرایط وامها پیش از تصمیمگیری در این زمینه ضروری است.
یکی از شاخصهای مهم برای تصمیمگیری درباره خرید سکه، میزان حباب قیمتی آن است. به طور معمول زمانی که حباب سکه کمتر از ۱۰ درصد باشد، شرایط خرید از منظر ارزشگذاری مناسبتر ارزیابی میشود. روش محاسبه حباب سکه طلا در دوره آموزشی «مسیر ثروتساز» توضیح داده شده است.
برای تبدیل طلا به ملک مصرفی، بهتر است زمانبندی بازار را در نظر گرفت. در شرایطی که قیمت طلا رشد قابل توجهی را تجربه کرده باشد اما بازار مسکن هنوز افزایش قیمت محسوسی نداشته باشد، تبدیل طلا به ملک مصرفی میتواند تصمیم منطقیتری باشد. در واقع، این استراتژی زمانی مؤثر است که بازدهی طلا تحقق یافته و بازار ملک هنوز وارد فاز رشد نشده باشد. در حال حاضر تبدیل طلا به ملک مصرفی توصیه میشود.
بهطور کلی تبدیل سهام فزر به دلار توصیه نمیشود. در صورت تمایل به تغییر نوع دارایی، تبدیل آن به طلای فیزیکی میتواند گزینه مناسبتری باشد؛ زیرا این دارایی همچنان با بازار طلا مرتبط است و از نوسانات ارزی به شکل غیرمستقیم تأثیر میپذیرد.
درحال حاضر تبدیل ملک و زمین به طلا توصیه نمیشود. در چنین شرایطی معمولاً تا زمان کاهش ریسکهای سیستماتیک و بهبود شرایط بازار صبوری کردن توصیه میشود تا امکان فروش با قیمت مناسبتر فراهم گردد. با این حال در شرایط فعلی تبدیل مبلغ رهن ملک به طلا میتواند سرمایه گذاری خوبی باشد.
اگر فرد توانایی کسب بازدهی مناسب از بازار طلا را داشته باشد، این تصمیم قابل بررسی است. با این حال، به طور کلی توصیه میشود ملک فروخته نشود؛ زیرا هزینه ساخت در حال حاضر حداقل حدود ۳۰ تا ۳۵ میلیون تومان برای هر متر مربع برآورد میشود و در بلندمدت بازار مسکن میتواند رشد قابل توجهی داشته باشد.
در بازار برای بررسی عیار و اصالت شمش نقره فرآیند ریگیری (عیار سنجی) انجام میشود. در این روش، با پرداخت هزینهای حدود ۲۰۰ تا ۳۰۰ هزار تومان برای هر شمش یک کیلوگرمی، آزمایش عیارسنجی انجام میشود و میزان خلوص فلز مشخص میگردد. با این حال، توصیه میشود برای کاهش ریسک تقلب، شمش نقره را از فروشندگان و مراکز معتبر تهیه کنید.
از نظر نگهداری و نقدشوندگی، شمش نقره معمولاً گزینه مناسبتری است؛ زیرا استاندارد مشخصتری دارد و در زمان فروش نیز راحتتر معامله میشود. با این حال، خرید ساچمه نقره نیز از نظر سرمایهگذاری مشکلی ندارد، بهویژه اگر از فروشندگان معتبر تهیه شود.
اگر قصد سرمایهگذاری در شمش نقره را دارید، توصیه میشود این نوع شمش را حداکثر تا ۱۰ درصد بالاتر از ارزش روز آن خریداری کنید. همچنین خرید نقره ساچمهای به قیمت روز نیز گزینه مناسبی برای سرمایهگذاری محسوب میشود.
برای محاسبه ارزش ذاتی نقره، لازم است قیمت روز دلار در قیمت هر اونس نقره ضرب شود، سپس حاصل آن بر عدد ۳۱.۱۰۳ تقسیم گردد و در نهایت در وزن نقره مورد نظر ضرب شود. از این طریق ارزش ذاتی نقره به دست میآید. در صورتی که قصد خرید شمش نقره را داشته باشید، برای محاسبه ارزش واقعی شمش باید نتیجه بهدستآمده در عدد ۱.۱ ضرب شود.
به عنوان مثال، در حال حاضر اگر قیمت دلار 158 هزار تومان و قیمت جهانی هر اونس نقره ۷۰ دلار باشد، ارزش یک کیلوگرم شمش نقره حدود 391 میلیون تومان خواهد بود. خرید شمش با قیمتی بالاتر از این مقدار به معنای پرداخت حبابی بیش از ۱۰ درصد است.
همچنین توصیه میشود افق زمانی سرمایهگذاری در نقره حداقل دو سال در نظر گرفته شود تا امکان بهرهمندی از رشد احتمالی قیمت فراهم گردد. پیشنهاد میشود حدود ۲۰ درصد از بودجهای که برای خرید طلا در نظر گرفته شده است به سرمایهگذاری در نقره اختصاص یابد تا تنوع مناسبی در داراییهای فلزی ایجاد شود.
میزان تخصیص دارایی به شرایط مالی و میزان ریسکپذیری هر فرد بستگی دارد. با این حال، در صورت نگرانی از ریسکهای ژئوپلیتیکی، نگهداری طلای فیزیکی با قیمت مناسب میتواند گزینهای قابل بررسی باشد. در چنین شرایطی معمولاً سرمایهگذاری در ارز کمتر توصیه میشود.
تعیین نسبت هر یک از این ابزارها باید بر اساس میزان دارایی، سطح دانش مالی و مهارت در تحلیل و معاملهگری انجام شود.
افرادی که توانایی تحلیل و معامله در بازار سهام را دارند، ممکن است سهم بیشتری از سهام مرتبط با طلا در سبد خود قرار دهند. در مقابل، برای افرادی که دانش تحلیلی کمتری دارند، صندوقهای طلا میتواند گزینه سادهتر و کمدردسرتری باشد. همچنین در صورتی که فرد امکان نگهداری امن طلای فیزیکی را داشته باشد، این گزینه نیز میتواند بخشی از سبد سرمایهگذاری را تشکیل دهد.
به طور کلی، فروش ملک مصرفی در شرایط فعلی توصیه نمیشود. درمورد خودرو، اگر فرد خودروی اضافی دارد، تبدیل آن به طلا میتواند تصمیم مناسبی باشد؛ اما تبدیل خودروی مصرفی به طلا تنها زمانی توصیه میشود که فرد از نظر سبک زندگی بتواند بدون خودرو ادامه دهد.
در یک نگاه جامع، تشکیل سبدی متنوع شامل سهام مناسب، طلا، نقره و زمین ارزشمند (مانند زمین در مناطق مستعد رشد، بهویژه برخی مناطق شمال کشور)، همراه با صبر و نگاه بلندمدت، میتواند طی یک دوره حدوداً دهساله فرد را به ثبات و موفقیت مالی قابل توجهی برساند.
تصمیمگیری صحیح و پایبندی به آن، همراه با صبر و نگاه بلندمدت، معمولا نتایج بهتری نسبت به تکاپوها و تغییرات مداوم در تصمیمهای مالی به همراه دارد. در بسیاری از موارد، ثبات در استراتژی سرمایهگذاری و اجتناب از واکنشهای هیجانی میتواند نقش مهمی در دستیابی به بازدهی مطلوب ایفا کند.
دوره آموزشی «مسیر ثروتساز» بهصورت تخصصی و با جزئیات بسیار بیشتر و عمیقتر به این مباحث میپردازد. عضویت در کانال آموزشی این دوره رایگان و دائمی است و دانشپذیران میتوانند از راهنماییها و مطالب بهروز آن بهرهمند شوند.
نویسنده: دکتر بردیا خسروانی
منبع: همه چیز درباره طلا و نقره در کانال آپارات مجموعه آموزشی رز
برای مشاهده اعتبار و امتیازهای تخفیفی اختصاصی خودتان، لطفاً به پنل کاربری خود وارد شوید.
ورود به حساب کاربری
گفته بودی که چرا محو تماشای منی آنقدر مات که حتی مژه بر هم نزنی مژه برهم نزنم تا که ز دستم نرود ناز چَشمِ تو به قَدرِ مُژه بر هم زدنی عالی هستید استاد
very good
عالی مثل همیشه
استاد ،جان خیلی گلی .عزیزی